盈餘管理、產業專家會計師查核與股票報酬波動性關聯性之研究

陳姿瑄

doi:10.6840/cycu201600435

山西大学，您好！

感谢采购，人社期刊库｜人社论文库，期间：2025/01/01~2025/12/31

感谢试用，科学期刊库｜科学论文库，期间：2025/04/01~2025/06/30

浏览高级检索

关闭
检索检索高级检索出版物检索
浏览期刊主题浏览核心期刊浏览期刊拼音浏览

关闭

查询符号(半角)	查询符号意义说明
空格	表示为「AND」两个查询词之交集
双引号 ( " " )	片语以双引号标示开始及结束，而且只寻找出现顺序相同的字词，例： " image process "
?	表示一个字母切截，输入两个?表两个字母，依此类推，例：输入「Appl?」，查得结果应为appl e , appl y … ( 常用于英文字查询 )
*	表示不限字母切截，由0~n. 例：输入「appl*」，查得结果应为appl e , appl es , appl y , appl ied , appl ication … ( 常用于英文字查询 )
AND、OR、NOT	布尔逻辑组合关键字，用来扩大或缩小查询范围的技巧。 (1) AND ：缩小查询范围 (2) OR ：扩大查询范围(3) NOT：排除不相关的范围

DOI 是数位物件识别码（ D igital O bject I dentifier ）的简称，
为物件在网路上的唯一识别码，可用于永久连结并引用目标物件。

使用DOI作为永久连结

每个DOI号前面加上「 http://dx.doi.org/ 」便成为永久网址。
如以DOI号为 10.5297/ser.1201.002 的文献为例，此文献的永久连结便是： http://dx.doi.org/ 10.5297/ser.1201.002 。
日后不论出版单位如何更动此文献位置，永久连结所指向的位置皆会即时更新，不再错失重要的研究。

引用含有DOI的文献

有DOI的文献在引用时皆应同时引用DOI。若使用APA、Chicago以外未规范DOI的引用格式，可引用DOI永久连结。

DOI可强化引用精确性、增强学术圈连结，并给予使用者跨平台的良好使用经验，目前在全世界已有超过五千万个对象申请DOI。如想对DOI的使用与概念有进一步了解，请参考（）。

书目管理工具

导出
E-mail 给朋友
打印书目

相关连结

问题回报

全文下载

盈余管理、产业专家会计师查核与股票报酬波动性关联性之研究

Study of the Association among Earnings Management, CPA’s Industry Expertise and Stock Return Volatility

陈姿瑄 , 硕士　　导师：张慧珊　　

繁体中文 DOI： 10.6840/cycu201600435

盈余管理；裁决性应计数；产业专家会计师；股票报酬波动性； Earnings management ； Discretionary accruals ； Auditor’s industry expertise ； Stock return volatility

0 个人觉得这篇文章赞

摘要 │ 参考文献 (82) │ 国际计量

摘要〈TOP〉

随着企业经营方式逐渐转向经营权与所有权分离，企业的代理成本也逐渐提高。当管理阶层与投资人的目标不一致时，经理人员容易产生盈余管理行为，投资人与管理阶层间资讯不对称问题随之产生，但透过外部审计人员的查核可以降低此问题。证诸之前文献，有许多探讨盈余管理、财报品质之相关研究。但较少将盈余管理行为与股票报酬波动性做连结，也鲜少有相关研究深入探讨产业专家会计师对於股票报酬波动性的影响，并进一步研究产业专家会计师与盈余管理对於股票报酬波动性之敏感性的相关性。因此本研究欲探讨管理阶层盈余管理行为和产业专家会计师对於股票报酬波动性之影响，并进一步检视产业专家会计师与管理阶层盈余操弄行为对於股票报酬波动性之影响的关联性。

本研究样本以2004至2013年间所有上市柜公司为对象，探讨其盈余管理行为对於股票报酬波动性的影响，并检视产业专家会计师查核对股票报酬波动性的影响，以及产业专家会计师对於盈余管理与股票报酬波动性之敏感性的关联性。本研究结果显示以销货收入之市场占有率衡量产业专家会计师时，企业盈余管理行为程度越高，其股票报酬波动性越高。不论以销货收入之市场占有率或是以销货收入之市场占有率排名衡量会计师产业专精时，当企业聘雇具有产业专业知识的会计师查核时，其股票报酬波动性较小。此外，在以销货收入之市场占有率排名衡量产业专家会计师时，会计师产业专精可以有效抑制盈余管理行为对於股票报酬波动性的影响。因此，综合本研究实证结果，会计师对查核企业具有专业知识时，有助於提高财务报表价值攸关性，降低投资人的对於企业未来的不确定性。

并列摘要〈TOP〉

The agency cost increases while the separation of management and ownership becomes major business operating concept. Managers indulge in more earnings management when the goals of firms’ managers and investors are different. It will induce the asymmetric information problem between investors and managers, nevertheless, this kind problem can be mitigated by the audit of outside auditors. There are many researches exploring the association of earnings management and the quality of financial report. However, few literatures examine the association between earnings management and stock return volatility, neither few study investigate the impact of CPA’s industry expertise on stock return volatility, and lack of research surveys further the effect of the CPA’s industry expertise on the sensitivity of stock return volatility over companies’ earnings management. As a result, we investigate how manger’s earnings management activity and auditor’s industry expertise affect corporate’s stock return volatility. In addition, we also observe how auditor’s industry expertise influences the sensitivity of stock return volatility over earnings management.

In the study, we explore all listed companies in Taiwan from 2004 to 2013 to investigate the impact of company’s earnings management activity on stock return volatility, and study the association between auditor’s industry expertise and stock return volatility, as well as the effect of CPA’s industry expertise on the sensitivity of stock return volatility over managers’ earnings management. Empirical results indicate that managers’ earnings management activities increase volatility of company’s stock return while auditor’s industry expertise is measured by the market share of auditee’s sales revenue. We also find that no matter auditor’s industry expertise is measured by the market share of auditee’s sales revenue or the ranking of market share of auditee’s sales revenue, when corporate employs an auditor with industry expertise, the volatility of stock returns will be mitigated. Furthermore, the results show that when the auditor’s industry expertise is measured by the ranking of market share of auditee’s sales revenue, CPA’s industry expertise can reduce the effect of earnings management activity on stock return volatility. Therefore, to sum up, auditors with industry expertise can increase the value relevance of financial reports and decrease investors’ uncertainty about the future.

In this study, we explore all listed companies in Taiwan from 2004 to 2013 to investigate the relation of company’s earnings management activity to stock return volatility, and survey the association between auditor’s industry expertise and stock return volatility, as well as the effect of CPA’s industry expertise to the sensitivity of earnings management and stock return volatility. Empirical results indicate that manager earnings management activity increased volatility of company’s stock return when auditor’s industry expertise is measured by the market share of sales revenue. We also find that no matter auditor’s industry expertise is measured by the market share of sales revenue or the ranking of market share of sales revenue, when corporate employ the auditor which have industry knowledge, the volatility of stock return will cut down. Furthermore, the result show that when the auditor’s industry expertise is measured by the ranking of market share of sales revenue, CPA’s industry expertise can reduce the effect of earnings management activity to stock return volatility. Therefore, generalize the result of this research, auditors have the specialize knowledge of the audit firms will increase the value relevance of financial report and decrease the uncertainty of investor to the future of the company.

参考文献 ( 82 ) 〈TOP〉

古凤霖，2013，产业专精会计师与裁决性应计数之关联性-以非四大会计师事务所为例，中原大学会计学研究所硕士论文
连结：
朱益瑄，2010，分析师报告之文字资讯与权益资金成本、股价报酬波动性和分析师盈余预测准确性之关联性研究，台湾大学会计学研究所学位论文
连结：
范宏书、陈庆隆与廖英任，2008，盈余管理对会计资讯的相对价值攸关性之影响，管理与系统，第15 卷第1 期：93-136。
连结：
姜家训与杨雅雯，2005，会计师事务所之产业专精及查核年资与盈余品质之关系，当代会计，第6 卷第1 期：23-60。
连结：
陈雪如、黄劭彦、吴东宪与洪劲宇，2011，事务所与会计师特性对盈余管理之影响，交大商管学报，第16卷第1期：31-62。
连结：

国际计量

〈TOP〉

E-mail ：

文章公开取用时，将寄通知信至您填写的信箱地址

E-mail ：

使用DOI作为永久连结

引用含有DOI的文献

DOI可强化引用精确性、增强学术圈连结，并给予使用者跨平台的良好使用经验，目前在全世界已有超过五千万个对象申请DOI。 如想对DOI的使用与概念有进一步了解，请参考 （ ） 。

DOI可强化引用精确性、增强学术圈连结，并给予使用者跨平台的良好使用经验，目前在全世界已有超过五千万个对象申请DOI。如想对DOI的使用与概念有进一步了解，请参考（）。