台灣永續價值指數之建構方法及投資績效

池祥麟; 吳泰熙; 陳宥杉; 黃啟瑞; 柯文乾; 林美珍; 朱炫璉; 詹場

doi:10.3966/102596272019030441001

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数据来源：Academic Citation Index，简称ACI

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例如：A期刊2017年之五年影响指数

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P1 - 27

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社会科学 > 管理学

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台湾永续价值指数之建构方法及投资绩效

The Construction Method of Taiwan Sustainability Index and Its Investment Performance

池祥麟(Hsiang-Lin Chih) ；吴泰熙(Tai-Hsi Wu) ；陈宥杉(Yu-Shan Chen) ；黄启瑞(Chi-Jui Huang) ；柯文乾(Wen-Chyan Ke) ；林美珍(Mei-Chen Lin) ；朱炫琏(Hsuan-Lien Chu) ；詹场(Chang Chan)

企业管理学报； 44 卷 1 期 (2019 / 03 / 01) ， P1 - 27

繁体中文 DOI： 10.3966/102596272019030441001

台湾永续价值指数；企业社会责任；台湾股市； Taiwan sustainability index ； CSR ； ESG

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摘要 │ 参考文献 (51) │ 被引用文献 (5) │ 国际计量

摘要〈TOP〉

并列摘要〈TOP〉

This paper describes the construction method and investment performance of the Taiwan Sustainability Index (TWNSI). The National Taipei University Corporate Sustainability Research Team and the Taiwan Institute for Sustainable Energy (TAISE) adhere to two purposes to jointly construct TWNSI: 1. to enhance the long-term investment performance, and 2. to promote the concept of corporate social responsibility (CSR). It is hoped that through the construction of TWNSI, companies with outstanding sustainable performances will be selected not only for investors who want to achieve good investment performance and at the same time to support those good companies, but also to promote the fund allocation efficiency in Taiwan's stock market. The criteria for constructing TWNSI include (1) financial performance guidelines, which include company's financial performance and stock market quality; and (2) sustainable performance criteria, which include the facets of social, environmental, economic, and disclosure (SEED). In January 2019, TWNSI was assured by the German index company, Solactive, and was officially launched on Reuters and Bloomberg, respectively. The backtesting performance reveal that TWNSI's half-year, one-year, two-year, three-year, five-year, and 10-year return rates, as well as indices such as Jensen's alpha, Treynor's Index, and Sharpe's Index, all significantly outperform the Taiwan 50 Index, Taiwan stock market, and the FTSE4good Tip Taiwan ESG Index.

参考文献 ( 51 ) 〈TOP〉

池祥萱,缪文娟,庄莹臻(2014)。企业社会责任对於公司财务绩效之影响是双面刃吗？来自全球 500 大公司之证据。管理学报，31(1)，1-19。
连结：
池祥麟(2017)。企业社会责任—行为财务学的观点。证券市场发展季刊，29(4)，63-104。
连结：
詹场,柯文乾,池祥麟(2016)。CSR能为公司经营策略带来什麽好处？—来自世界顶级学术期刊之证据。商略学报，8(2)，77-86。
连结：
Akbas, F.(2016).The Calm before the Storm.Journal of Finance,71(1),225-266.
Akrout, M. M.,Othman, H. B.(2016).Environmental disclosure and stock market liquidity: Evidence from Arab MENA emerging markets.Applied Economics,48(20),1840-1851.

被引用文献 ( 5 ) 〈TOP〉

陈永丰,江向才(2023)。地方政府ESG表现对竞争力影响之研究：兼论施政满意度之中介角色。管理实务与理论研究，17(3)，1-11。
谢俊魁,詹场(2022).Does State Ownership Hinder the Positive Impact of Corporate Social Responsibility on Financial Performance and Stock Prices? Evidence from China.财务金融学刊,30(3),71-121.
詹场,黄照鈜,柯文乾,邱健嘉(2021)。强制出具企业社会责任报告书对流动性及风险之影响。会计评论，72，35-82。
(2023)。金融产业永续发展指标之研究。品质学报，30(6)，373-394。
(2024)。永续绩效与盈余动能－经济构面之角色。会计评论，79，1-47。

国际计量

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