半強勢效率資本市場檢定之實證方法

10.6656/MR.1988.7.CHI.45

林炯垚

效率資本市場 ； 半強勢效率資本市場 ； 均衡預期報酬模式 ； 均衡資產訂價模式

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7卷（1988 / 07 / 01）

45 - 68

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效率資本市場學說的實證研究是財務理論研究的主要方向之一；其中半強勢效率資本市場則因其頗多爭議而廣受學者注意。半強勢效率資本市場檢定所採用的均衡資產訂價模式，亦成為財務學者重視的研究方向。本文目的即在探討效率資本市場的實證方法及其研究程序，並針對國內有關半強勢效率資本市場的部份論文，提出彙總摘要，以作為後續研究者之參考文獻。全篇概分以下幾部份：第一部份說明研究動機及目的；第二部份：探討效率市場之理論基礎；第三部份：探討半強勢效率資本市場的研究方法、研究假設及有關之研究限制；第四部份：實證結果及分析；第五部份為結論與建議。研究中並舉列國內有關半強勢效率資本市場檢定之實證論文（民六七年以後），有助於瞭解目前國內有關此一領域之研究。