銀行資產組合信用風險值之探討－以CreditMetric^(TM)模型為例

The Research of Bank Assets Portfolio Credit VAR-the CreditMetric^(TM) Model as an Example

10.6338/JDA.200604_1(2).0004

韋伯韜(Duan Wei)；邱俊誠(Chun-Cheng Chiu)；姚秀筠(Shiow-Yun Yao)

新巴塞爾資本協定 ； 信用風險值 ； CreditMetric^(TM)模型 ； New Basel Capital Accord ； Credit VAR ； CreditMetric^(TM) Model

Journal of Data Analysis

1卷2期（2006 / 04 / 01）

69 - 83

繁體中文

本文先以新版巴塞爾協定中信用風險的架構來說明目前國內之因應狀況，並透過風險管理的角度來了解新版巴塞爾協定中內部評等法對銀行的影響，進而透過個案分析Morgan（1997）的Credit MetricsTM模型衡量投資組合信用風險值的過程，提供國內銀行找出衡量資產組合信用風險衡量模式的參考，使銀行能具備初步的風險值觀念來計算信用風險，並量化該銀行資產組合的信用風險值。

This document describes the implementation of credit risk in New Basel Capital Accord in Taiwan's Bank industry and analyzes the impact of the IRB method in New Basel Capital Accord through risk management's aspect. This study applies Credit MetricsTM model (Morgan, 1997) to calculate Credit VAR of asset portfolios and give Taiwan's bank a reference when measuring credit risk in its assets portfolio. This result not only provides a basic concept of Credit VAR but also helps Taiwan's bank to calculate its Credit VAR for its assets portfolio.

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