成份股票价格指数编制模型的实证研究

An Empirical Study on the Conceiving of Sampling Stock Index

10.6338/JDA.200702_2(1).0007

李从珠(Cong-Zhu Li)；姜铁军(Tie-Jun Jiang)；郑文堂(Yu-Jie Cui)

股票价格指数 ； 因子分析 ； stock index ； factor analysis

Journal of Data Analysis

2卷1期（2007 / 02 / 01）

89 - 99

簡體中文

本文通过因子分析、聚类分析、相关分析等数理统计方法，在假定沪、深两个股票市场融合为一个市场的前提下，实证研究了编制成份股票价格指数的选股模型，使得在最大程度上利用了上市公司的财务报告以及股票价格反映出的股票波动特性，保证样本股票覆盖到现有的各个行业，同时使该选股方法能够适应未来股市发展的需要。

On the assumption of the unification of two stock markets, we apply several commonly used statistical methods to conceive an effective model by which an objective stock sample can be obtained. Meanwhile, the information from the accounting reports and the characters revealed by the market price have been fully exploited and all the business lines have been covered. This model can also be used for the further developed stock market.

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