中小企業放款之信用違約的風險評估

Research of Loan Default Factors for Small and Medium Enterprises

10.6495/CIMBM.2015.008

林祝英(Chu-Ying Lin)；徐家賓(Chia-Bin Hsu)

中小企業貸款 ； 信用違約風險評估 ； 危機預警 ； logit模型

科際整合管理研討會

2015第18屆（2015 / 06 / 07）

109 - 127

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在台灣經濟發展的歷程中，中小企業（small and medium enterprises）一直扮演著相當重要的角色。中小企業不若上市櫃等大型企業的規模及資本等條件，因此在財務結構上和融資能力相形之下，也不及這些較具規模的企業。有鑑於此，探討中小企業在銀行融資信用違約之評估的議題，勢必受到受到民間企業和金融機構的重視。對於銀行而言，由於面臨國內市場同業的激烈競爭及受到國際法規的規範環境下，使得銀行對於中小企業貸款的信用違約之風險評估作業模式，將不斷地進行調整處理的模式以符合現行環境的需求。本研究將以國內商業銀行對於中小企業貸款之信用違約評估之風險因子的現行資料來進行實證，運用財務、公司特徵及風險徵兆等三個構面，共計有十九項的風險因子來進行分析，企圖以logit模型來探討並發展一套中小企業貸款信用違約的風險評估之預警模式。此外，也將進一步分析所發展的信用違約評估之預警模式在企業發生違約事件時，是否具有足夠的鑑別能力，藉此檢討目前銀行對於中小企業在信用風險考量之因素上的適當性。