The Static Portfolio Theory and the Capital Asset Pricing Model

靜態投資組合理論與資本資產訂價模式

10.6545/JoFS.1994.1(2).6

黃奇輔(Chi-Fu Huang)

中國財務學刊

1卷2期（1994 / 01 / 31）

79 - 100

英文

本文回顧50及60年代對資本市場理論之建立最具貢獻的兩個理論，即投資組合理論與資本資產訂價模式。前者應歸功於Markowitz（1952）及Tobin（1958），而後者是Lintncr（1965），Mossin（1966）及Sharpe（1964）等人所建立。

We overview here two most important contributions to capital market theory in the fifties and sixties, the portfolio theory and the Capital Asset Pricing Model. The former is due to Markowitz (1952) and Tobin (1958) and the latter is due to Lintner (1965), Mossin (1966) and Sharpe (1964).