台灣上市櫃銀行代理成本與風險管理之研究

The Relationship between Agency Costs and Risk Management in Taiwan Banking Industry

10.6735/JAFD.200901_2(1).0003

黃劭彥(Shaio-Yan Huang)；吳東憲(Tung-Hsien Wu)；林家安(Chia-An Lin)

代理成本 ； 風險管理 ； 資本適足率 ； agency costs ； risk management ； capital adequacy ratio

會計與財金研究

2卷1期（2009 / 01 / 01）

37 - 56

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過去研究在風險管理方面，皆是針對如何設計一套可衡量銀行風險的模式。尚未有學者探討銀行業之風險管理對公司治理機制的影響，而銀行的公司治理機制中，又以代理成本對於銀行管理者而言的意義更為重大。故本研究探討風險管理對銀行治理機制－代理成本的影響。本研究之研究期間為2003~2004年，於台灣經濟新報資料庫(TEJ)中收集兩年度之樣本資料，選取本國上市櫃銀行公司共31間，44間樣本量。研究代理成本時，採用資產週轉率作為衡量代理成本代理變數，為本研究之應變數，自變數為信用風險（以利害關係人授信率及股票質押授信比率為代表）、作業風險以及整體性衡量指標（以資本適足率、長期信用評等以及無清償能力風險為代表）。實證結果支持假說二、三、五，證實作業風險與資產週轉率呈負向關係，資本適足率與資產週轉率呈倒U型關係，無清償能力風險與資產週轉率呈負向顯著關係。本研究有助於管理者對Basel II各類風險更加瞭解，亦提供金融監理對於銀行風險之規範的具體有效的方針並發揮市場制約機能，以在面對風險發生時能即時有效的處理，降低損失所造成的影響。

Corporate governance become on important issue for whole companies. The financial industry lies in having major external economy and differs from other industries. So when the bank manages improperly, it will cause the economy fluctuation and develop a financial storm. Furthermore, banking is a high risk industry which is faced around rapidly competition and globalization. On the other hand, when risk management isn't appropriate, bank will cause operation lose and damage not only shareholder but also stakeholder rights. Therefore, the risk management is a huge challenge for bank management. From preview corporate governance studies, the banking industry always excluded because banking is not like other general industries. For risk management research in the past, all discuss how to design a good model to measure bank risk. Then, this research will discuss the risk management of banking how to influent the banking corporate governance mechanisms.

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