Evidence of Income Smoothing from Securitized Loans and Loan Loss Provisions: Real Transactions vs. Accruals

Wei-Tzu Chen; Hsin-Hui Tseng

doi:10.6552/JOAR.2012.54.2

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doi:DOI 号

来源数据

P43 - 75

社会科学 > 财金及会计学

DOI： 10.6552/JOAR

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Evidence of Income Smoothing from Securitized Loans and Loan Loss Provisions: Real Transactions vs. Accruals

盈余平稳诱因下证券化金融资产与坏帐之使用

陈维慈(Wei-Tzu Chen) ；曾馨卉(Hsin-Hui Tseng)

会计评论； 54 期 (2012 / 01 / 01) ， P43 - 75

英文 DOI： 10.6552/JOAR.2012.54.2

盈余平稳化；证券化资产；坏帐； Income smoothing ； Securitized loans ； Loan loss provisions

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摘要 │ 参考文献 (38) │ 被引用文献 (2) │ 国际计量

摘要〈TOP〉

并列摘要〈TOP〉

The purpose of this study is to investigate the relationship between the use of securitized loans and loan loss provisions. As the development of financial asset securitizations (securitizations) is increasing in banking industry, loan transfers under control-and-financial-components approach prescribed by Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 140 (FASB 2000) have become available for mangers to smooth income. However, banks have to face negative consequences from real transactions of securitizations. To achieve smoothing objective, loan loss provisions, as the largest accruals in banking industry, may have been used by managers strategically with securitizations. This study provides evidence on the complementary relationship between securitizations and loan loss provisions and contributes to the line of earnings management research in identifying a specific real transaction, securitizations, available for banks to manage earnings. In addition, findings of this study have implications for the quality of financial reporting under fair value accounting. The use of real transactions to meet earnings target through volume and gains of securitizations raises issues on the quality of accounting earnings as financial instruments are measured at fair value. Attention should be called to unreliable estimates arising from fair value measurements.

参考文献 ( 38 ) 〈TOP〉

Chen, W.,Liu, C.(2011).Motivations for bank decision on financial asset securitizations.Review of Securities & Futures Markets,23(March),159-200.
连结：
Chen, W.,Liu, C.(2011).The Informativeness of financial asset securitization activities on predicting bank risk.Taiwan Accounting Review,7(July),125-156.
连结：
Dechow, P. M., L. A. Myers, and C. Shakespeare. 2008. Fair value accounting and gains from asset securitizations: A convenient earnings management tool with compensation side-benefits. Working paper, University of Michigan.
Huang, D. F., C. Liu, and S. Ryan. 2005. Risk-based capital adequacy disclosures: Evidence of their usefulness in predicting bank asset risk. Working paper, National Dong Hwa University
Financial Accounting Standards Board(FASB). 2000. Accounting for transfers and servicing of financial assets and extinguishments of liabilities. Statement of Financial Accounting Standards No. 140. Norwalk, CT: FASB..

被引用文献 ( 2 ) 〈TOP〉

国际计量

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