關係人交易對財務危機預測模式影響之探討

Research on the Impact of Related Party Transaction on Financial Distress Forecast

10.7074/YDAJB.201103.0031

邱瓊玲(Chiung-Lin Chiu)

財務危機 ； 關係人交易 ； 羅吉斯迴歸 ； Financial Distress ； Related Party Transaction ； Logistic Regression

育達科大學報

26期（2011 / 03 / 01）

31 - 48

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由於全球金融風暴的影響，更多的公司將會面臨財務危機。當公司有財務危機狀況時，高階管理者可能透過關係人交易的行為來窗飾。本研究從臺灣經濟新報資料庫選取2006至2008年在台灣上市及上櫃公司之資料，包括26家財務危機與52家正常公司樣本，總計78家為本研究樣本數。本研究採用羅吉斯迴歸，除採用財務比率變數來預測財務危機的準確率外，加入了關係人交易變數指標。研究結果顯示，加入了關係人交易變數後模型準確率提升了6.4%。

In the light of the tremendous impact of global financial crisis, an increasing number of companies will or have already faced financial challenges and hurdles at various levels. It is very likely that senior executives at these companies might conduct the related party transaction behavior under such circumstances. The samples of this research are collected from the Taiwan Economic Journal (TEJ) database for companies listed on TSEC (Taiwan Stock Exchange) or GTSM (Gre Tai Securities Market), dated from 2006 to 2008. The samples have 78 companies including 26 companies with severe financial crisis and 52 companies with healthy financial outlook. This research employs a logistic regression prediction model. In addition to using a traditional financial ratio as a variable to predict the accuracy of such financial crisis, this model also adds related party measures as independent variables. The research result concludes that the accuracy of the model increases by 6.4% after incorporating related party transaction measure into the model.

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